發表文章

著作與媒體:

  1. 【5G Heralds New Era in Financial Services】- Taipei Times, 2019/12/31,
  2. 【掌握5G新時代 未來金融無所不在】- 聯合報,2019/12/24,
  3. 【虛實整合 打造有溫度的金融體驗】- 風傳媒,2017/08/24,
  4. 【平台經濟與金融發展機會】@ 會計研究月刊, 2017年7月號,
  5. 【印度政府致力電子支付 朝無現金經濟發展】- 銀行家,2017/03/29,
  6. 【台灣金融科技人才培育,一塊遺失的拼圖】 – 風傳媒,2016/09/03 ,
  7. 【機器人理財搶攻財管市場】《銀行家》<台灣金融研訓院> ,p-52-54,2016年5月號

【掌握5G新時代 未來金融無所不在】

https://udn.com/news/story/11321/4244736

5G是第五代無線蜂窩技術,多年來從1G到4G演變而來。根據國際電信聯盟文件,5G具有快速傳輸、低延遲與大量物聯網連接的三大特性,讓5G能在自駕車、智慧城市等應用蓬勃發展。5G是否會改變金融業服務方式,從國外金融業與電信營運商發展案例,答案是肯定的。讓我們看5G在各金融領域的發展情況:

5G是第五代無線蜂窩技術, 具有快速傳輸、低延遲與大量物聯網連接的三大特性
圖片來源:https://pixabay.com/zh/photos/cyberspace-data-wire-electronic-2784907/

首先,對於銀行業,5G實現在穿戴裝置和物聯網設備上提供業務的可能性,直覺想法就是行動支付將有更多載具,除了智能手機,包括運動手環、眼鏡等穿戴裝置,都可以進行付款,而智能冰箱進行食物盤點與自動採購付款,也將指日可待。

5G也可協助銀行建立移動和彈出式分支機構,美國電信公司AT&T正與銀行共同研發5G行動分行雛形,可在音樂節、體育賽事和受災地區等臨時地點提供金融服務,包括自動櫃員機、多媒體互動服務區等,從而降低成本和縮短建置時間,擴大金融機構的覆蓋範圍。

5G也可協助銀行建立移動和彈出式分支機構
圖片來源:https://pixabay.com/zh/photos/iphone-smartphone-apps-apple-inc-410311/

其次,對保險業,交通意外發生時的損害評估可以藉由5G高速傳輸以及物聯網連結特性,當下啟動街道攝影,並將數十張照片或影片快速發送回中心,不必等待現場人員即可進行資訊蒐集,這將使保險公司能夠更快速自動為客戶提供服務,對改善理賠流程,有很大的幫助。

對於證券市場,5G的延遲時間從4G的五十毫秒減少到5G的一毫秒以下,將能協助發展高頻交易,從而可能改變證券市場生態。

對於風險監理,5G的高速傳輸搭配人工智慧及大數據,能協助銀行提升檢測詐欺能力,當客戶啟動支付時,立即梳理地理位置,分析交易金額和交易商家等數據,從而減少詐欺誤報。

最後,5G超快網速可以發展立體視訊會議,這個原本只能在電影裡看到的技術,終於可以應用在生活中,未來金融機構進行遠端客戶服務時,可以讓多個與會者的身影播放到同個空間,看見彼此表情、動作、心情等細節,提供更細緻服務。

長遠來看,5G不僅迎來網路連接的新時代,還將為金融業帶來創新服務機會,要使金融服務無處不在,5G技術發展與應用至關重要,值得業者好好掌握。

發表於聯合報,2019.12.24. https://udn.com/news/story/11321/4244736

【5G Heralds New Era in Financial Services】

謝謝 《台北時報》 (Taipei Times) 翻譯與刊登我在聯合報發表的文章:

發表於【聯合報】 2019.12.24. -「掌握 5G 新時代,未來金融無所不在。

翻譯與刊登於《台北時報》 (Taipei Times) 2019.12.31. -「5G Heralds New Era in Financial Services」

http://www.taipeitimes.com/…/archiv…/2019/12/31/2003728454/1

The term 5G refers to fifth-generation wireless cellular technology, which has evolved through the years from 1G to 4G. According to the International Telecommunication Union, the three major characteristics of 5G are high transmission speed, low latency and massive connectivity to the Internet of Things (IoT), which would lead to widespread use in areas such as autonomous vehicles and smart cities.

The term 5G refers to fifth-generation wireless cellular technology, which has evolved through the years from 1G to 4G.
picture: pixabay.com/zh/photos/hexagons-honeycomb-hexagon-icon-3143432/

Judging from the development of the financial and telecommunications industries overseas, it would also change the service model in the financial industry. Let us take a look at the application of 5G in the various sectors of the financial industry:

First, in the banking industry, 5G would enable the provision of services through wearable devices and IoT equipment, and instinct tells there could be more vehicles for mobile payments. In addition to smartphones, payments could also be done via wearables, such as smart fitness bands or glasses, and people can also expect to make a food inventory and automatic purchases through smart refrigerators.

The technology could also help banks open mobile or pop-up branches. US telecommunications giant AT&T and banks are jointly developing a prototype for 5G-powered mobile branches, which can provide certain financial services — including ATM and interactive multimedia services — at temporary locations, such as music festivals, sporting events and even disaster areas. By doing so, it could help reduce cost and deployment time, while expanding bank coverage.

Next, in the insurance industry, when there is a traffic accident for example, damage assessment could be made by using 5G high-speed connectivity with IoT to activate street cameras at the scene and send dozens of images and videos to the insurers’ offices without having to wait for field staff to gather information.

It would ensure that insurance companies would serve clients promptly and automatically, greatly expediting the compensation process.

In the securities market, as the shift from 4G to 5G is expected to reduce latency from 50 milliseconds to less than 1 millisecond, 5G technology would help the market develop “high-frequency trading,” and therefore change the ecosystem in the securities sector.

For risk monitoring, high-speed 5G transmissions in combination with artificial intelligence and big data would help banks enhance their ability to detect fraud.

When a client activates a mobile payment, it would be possible to locate their geographic position immediately and analyze related data, such as transaction amount and seller information, which would help reduce the occurrence of incorrect fraud detection reports.

Lastly, with ultra-fast 5G networks, it would be possible to conduct 3D video conferencing. This technology, which only appears in movies, would finally be applied in real life. When banks perform remote customer services, they can display holographic images of multiple participants in the same space, allowing them to see each others’ facial expressions, body movements and emotional reactions, and provide more sophisticated customer services.

5G networks would be possible to conduct 3D video conferencing.
picture : pixabay.com/zh/photos/businessman-consulting-business-2606502/

In the long run, 5G would not only open a new era of Internet connectivity, it would also open up opportunities for innovative services in the financial industry. The development and application of such technology is critical to making financial services ubiquitous, and business operators would be wise to seize this opportunity.

Rich Ong is an associate professor at National Tsing Hua University’s Department of Quantitative Finance.

Translated by Eddy Chang, Taipei Times.

【虛實整合 打造有溫度的金融體驗】- @風傳媒

呼應 (8/28)工商時報頭版 『 Fintech 時代,打造壽險「鋼鐵人」,對抗即將來襲的機器人理財大軍…』 ,分享發表的文章 – 【虛實整合 打造有溫度的金融體驗】提出以下觀點:

1, 「虛實整合」為金融機構、金融科技業者的重要發展工作,

2 . 線上提供「便捷」工具,同時要讓顧客感受「有溫度」的體驗,

3. 有溫度的服務還是很難被機器人取代。

文章發表 於《風傳媒》2017 年8 月 24 日。

撰文:翁禮祺

實與虛 金融服務的兩個基石

線上與線下是開展金融服務的兩個重要基石。線下代表實體,代表著金融機構品牌形象與信任感,讓顧客相信自己的資產在所謂的磚和砂漿(Brick and Mortar) 建立的實體據點內被安全保管。線上代表虛擬,結合科技、社群媒體、新商業模式等,提供顧客更便捷、自主、效率的金融體驗。

Digital Bank
打造線上「便捷」服務, 同時讓顧客感受「有溫度」的體驗,是金融機構、金融科技業者的思考重點。

線上的便捷 線下的溫度

金融業普遍已經熟悉傳統的線下服務,例如分行服務流程。對於科技發展的線上服務,除作為服務工具的延伸外,也努力在虛實間進行整合以發揮綜效。國內某家金融機構的服務標語「線上的便捷、線下的溫度」,可以作為一個思考啟蒙,除了要在線上提供顧客「方便」與「效率」的工具之外,透過線下近距離互動,同時要讓顧客享有「溫度」與「親近感」的感受。
實例上,顧客在面對新科技、新服務時,可能因為不了解或有疑慮,而不願意使用。在Brett King撰寫的《數位銀行:銀行數位轉型策略指南》書中,他提到一個案例,某家銀行於分行中設置了可自行操作銀行服務的機器,但大家還是選擇排隊等待櫃員替他們處理事情,後來,銀行為此安排服務人員引導顧客使用,發現使用的顧客就變多了。原來顧客不是不用,而是需要一個有溫度的導引來協助。

3C原則 打造虛實整合的金融服務

虛實整合是趨勢,但並非單純將業務在實體與網路間複製或轉移,即是可以滿足客戶體驗。筆者以工作上的體驗提供三項建議,簡稱3C原則,作為設計時參考。
第一個C代表是關懷 (Care)。服務體驗的設計不應以自身認知來進行,而是以關懷的心態,分析與瞭解不同客群的面貌與需求。實務上可以學習國外銀行舉辦鼓勵顧客提供意見的活動或競賽。例如新加坡星展銀行(DBS)推出 I-Design-A-Bank 校園競賽,鼓勵學生組隊設計他們心目中的金融機構與期望的金融服務,將結果作為日後於年輕族群聚集區開設分行的參考依據。這種稱為「眾包」(Crowdsourcing)的作法,即是將設計權力交到我們要服務的顧客手中,由顧客提出他們期待的需求,會比自己規劃來的準確。

經營副品牌 對不同族群做溝通

第二個C則是溝通 (Communicate),探討不同客群偏好接受溝通的方式與語言。 成立與經營副品牌,是近年以來金融業針對不同客群溝通的一項工具。例如新加坡華僑銀行(OCBC),針對年輕族群推出副品牌FRANK,成立新網站,採用大量圖片取代文字溝通,新實體分行設計有如蘋果專賣店,甚至將分行英文名稱由 Branch 改為 Store,以符合年輕人語言。目前台灣已有數家銀行體認此作法,陸續推出副品牌與服務內容,例如國泰世華銀行推出 KOKO,台新銀行的 Richart、王道銀行的O-Bank等,搭配優惠條件數位帳戶,在吸引年輕族群取得相當好的成績。


(表) 銀行與副品牌列表 – 更多內文  http://www.storm.mg/article/316694


【平台經濟與金融發展機會】@ 會計研究月刊

文章發表 於《會計研究月刊》2017 年7 月號。

平台經濟是一個新的策略思維,是一種顛覆傳統商業思考的生態圈模式。平台對於各個參與者的價值也是不一樣,這意味著要提出多種不同的解決方案,用多種不同的價值主張、不同的行銷語言去跟他們溝通。 

撰文:翁禮祺

「平台經濟」是一個新的策略思維,是一種顛覆傳統商業思考的生態圈模式。平台經濟將兩個或兩個以上的參與群體,透過低交易成本方式連結,使得這些群體在約定規則內,彼此利益能達到動態平衡,因而願意共同協助平台持續成長,建立先行者優勢、實踐贏者全拿的利益目標。

平台經營的關鍵要素

平台的例子,在我們的生活環境中不難看見。讀者可以簡單想像,平台是一個具有「供給端」與「需求端」的資源中心,藉由媒合兩端之供給與需求,達到增進商業效率、創造經濟價值的商業模式。舉 Airbnb 為例,供給端是「有空房想出租的人」,需求端則是「有租房需求的人」,Airbnb 作為平台為雙方媒介,並向單一方或是雙方收取費用。

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平台經濟是一個新的策略思維,是一種顛覆傳統商業思考的生態圈模式。發表於《會計研究月刊》2017 年7 月號。

平台的參與者,並非只有單純的供給方以及需求方。要充分支撐與維運平台,最好是以多邊參與者為發想。例如房屋仲介平台,除提供房屋的房東,以及買屋的客戶之外,因為群體聚集以及網路外部效應,吸引房屋仲介人員的加入,增加平台更多流量。多邊參與者共同經營平台生態圈,共同為分享平台茁壯後的效益一起努力。

平台的經營有三個關鍵考量要素,分別是需求強度、需求頻率、以及毛利空間。在選擇平台上的流通商品或服務,最好是能選擇剛性需求,亦即某一類人的必要需求,例如食、住、行、學習等;其次是確認需求是屬於高頻率性,以及存在足夠的利潤空間讓平台參與者共享利益。需求強度與交易頻次會決定平台供需兩端的規模大小,而毛利高低會決定平台獲利的空間,這些都是平台能否盈利的重要指標。建議剛性需求、高頻次、高毛利這三項至少要能命中兩項,平台的後續經營才會較有成功機會。

平台在金融創新的發展機會

平台的應用場域,不僅限於一般民生領域,在金融方面也已經出現創新且成熟的應用。以下分別就B2C以及B2B的金融應用場域,舉例說明。

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平台的應用場域,不僅限於一般民生領域,在金融方面也已經出現創新且成熟的應用。分別就B2C以及B2B的金融應用場域,舉例說明。發表於《會計研究月刊》2017 年7 月號。

更多內文:  http://www.accounting.org.tw/blktopic.aspx?b=277


【印度政府致力電子支付 朝無現金經濟發展】

本文同步發表於台灣金融研訓院 發行的《台灣銀行家》月刊,2017年 4 月號。

印度政府倡議「數位印度」國家級計畫,由中央機構制定統一支付介面與身分認證平台,鼓勵民眾少用現金,多用電子支付,全力朝向無現金經濟發展。

撰文:翁禮祺

「數位印度」(Digital India) 是印度政府倡議的國家級旗艦計劃,目標將印度轉變成一個數位化社會。在此計劃下,印度官方展開一系列電子交易制度設立以及獎勵措施,推動政府與民間少用現金,多用電子支付,以促進該國無現金經濟的實行。

政府打造「統一支付介面」以及「身分認證平台」

印度政府在2016年11月推出了兩項重要工具來促進無現金交易。第一個項目是由印度國家支付公司(NPCI)推出 「統一支付介面」(Unified Payment Interface簡稱UPI),來簡化銀行間資金轉移程序。UPI允許交易對手間使用虛擬支付地址,作為帳戶即時匯款依據,相較傳統需要輸入銀行詳細信息做法,大大簡化匯款程序以及增快匯款時程。

第二個項目很了不起。印度政府打造一套使用生物辨識技術的國民身份認證平台「Aadhaar」, 作為電子交易認證的識別基礎。每個人民都有一個獨特Aadhaar認證碼,是一組具有12個數字的編碼,搭配個人特徵的生物辨識項目,例如臉部特徵、指紋、或是虹膜等,兩者聯合作為國家級個人認證代碼。據稱目前已有80%的印度人完成註冊建檔。

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在「UPI統一支付介面」以及「Aadhaar身分認證碼」兩大基礎上,使用者透過手機,就可以簡易快速完成電子支付與回報。這兩項措施推出兩個月後,UPI應用程式下載超過1,700萬次,交易金額在11月至1月之間跳躍成長18倍。

「廢大鈔」 間接促進電子支付發展

印度總理莫迪 (Narendra Modi) 於2016年11月8日無預警宣告500盧比、1000盧比面額紙鈔自隔日凌晨起不再是合法流通貨幣。此舉目的在打擊紙幣偽鈔和黑錢的「廢鈔」 (demonetization) 決定,導致現金紙鈔轉向到電子金融,讓電子支付的市場領導廠商抓住推廣機會,於短時間內增加百萬計的電子商務商店以及終端消費者。本文以下將列舉印度前幾名的電子支付廠商,說明他們服務項目以及特色。

前兩大第三方支付系統 CCAvenue 以及 PayU

CCAvenue 成立於2001,是印度最早發展「支付通道」(Payment Gateway)系統商。它的優勢在於擁有迅速的上線導入時間,可以協商家在24小時內完成電子支付設立與啟動。另一項優勢是支持多種貨幣,商家與消費者不僅可以使用印度貨幣,而且可以使用美元,歐元等。 CCAvenue已經與大多數銀行和支付方式連結,目前連結超過7家銀行,100多張借記卡(Debit Card),53家網路銀行,4張現金卡,2個電子錢包,和40多個銀行間手機轉帳服務。CCAvenue的企業客戶也是赫赫有名,包括亞洲航空(AirAsia),以及印度地區最大的電子商務站Snapdeal。

PayU是由價值250億美元的互聯網和媒體集團Naspers擁有的子公司。在印度,他們聲稱服務4,000多個商家。產品線分為企業版(PayUbiz)以及中小企業板(PayUmoney), 前者專注於服務大型企業,如Snapdeal;後者則是為中小型企業提供付款解決方案。值得注意的是,PayU也推出了電子錢包,與它的電子商務客戶合作一起服務終端消費者。

印度電子支付廠商比較表(整理: 鉅資科技)
印度電子支付廠商比較表(整理: 鉅資科技)

台灣金融科技人才培育,一塊遺失的拼圖 @風傳媒

本文同步發表於風傳媒 ,2016年 8 月 26 日。

台灣隨著全球流行,呼喊口號要發展金融科技,卻少有人思考如何培育金融科技所需要的跨界(Trans-boundary)、跨業(Trans-Industry)人才。在現今與未來台灣教育上,就有如一塊遺失的拼圖(missing puzzle)。

筆者從事金融科技創業,了解尋覓人才不易。想要尋找同時具備金融領域知識 (Financial Markets Domain)、以及資訊科技(Technology Background)背景的人才,實屬難尋。自己從2015年10月份開始與教授夥伴合作,在校園內指導學生進行金融科技專案。也應邀請到資訊管理、資訊工程、財務金融學系演講,說明金融科技的趨勢,鼓勵金融或資訊背景學生提早做好在學校期間可以做好的準備。一段時間下來,我逐漸能了解,資訊管理(工程)的學生,擁有紮實的科技知識,但卻難以了解金融市場領域,甚至將基金誤解為雞精。 財務金融學系學生雖懂得金融知識,但也缺少機會接觸大數據的爬文工具(如Python)、與高階程式語言(如R-語言)等資訊工具,以應用在金融數據領域分析。資工與管理學院的互動不多,居中讓兩者可以互相對話的人才,在校園裡面也不易尋得。

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歐美知名工商學院,積極發展金融科技課程 

人才是最重要的資本財,不僅台灣應該關心人才的培育,在激烈的全球競爭下,歐美著名商學或理工學院,已經積極發展各類教學方式,來培育金融科技人才。以下是幾所知名的工商學院發展金融科技的例子。

紐約大學的斯特恩商學院(NYU, Stern School of Business) 於2016年6月22日發布新聞稿,宣布該校全職和兼職MBA學生,將能夠選擇金融科技作為它們的研究專業項目(Specialization)。學院將提供八堂有關金融科技的選修課程,主題由手機銀行、到數位貨幣對金融服務行業的影響。紐約大學自認扮演一個國際精英商學院角色,體認此金融科技潮流,願意投資師資與課程,訓練MBA畢業生投入到金融科技行業。

註:資料整理時間到2016年7月。(資料來源:各官方網站 整理: 鉅資科技。)

更多內文:   http://www.storm.mg/article/161219


機器人理財搶攻財管市場 @ 《銀行家》雜誌

本文同步發表於《銀行家》<台灣金融研訓院> ,p-52-54,2016年5月號。

機器人理財已在國際主流市場逐漸贏得財富管理客戶的認可,市場研究機構A.T. Kearney預測,透過機器人理財所管理的資產總額,2020年將達到約2.2兆美元規模。台灣金融業如何迎接這股新趨勢?

就會有這麼一天,機器人會取代你?(圖片來源:Alamy/作者提供)
機器人理財是具有人工智慧的虛擬機器人,已經在國際主流市場逐漸贏得財富管理客戶的認可。

2016年3月15日,谷歌公司人工智慧機器人AlphaGo與曾經贏得世界圍棋冠軍的韓國九段國手李世乭,舉行一連數天的人機圍棋大賽,比賽最後結果為AlphaGo以4:1獲勝。這個結果出乎許多人意料之外,原因是圍棋是迄今人類發明的最複雜遊戲,有人計算過,要把圍棋所有狀態用窮舉法全部列出大概需要10的170次方。

此次的勝出,象徵以人工智慧及資訊科技為基礎的機器人,即使在變化複雜度極高的棋類競賽中,成功擊敗人類已經不是夢想。這也引發討論:機器人的智慧是否能延伸應用於金融業呢?答案是非常有可能的。其中一項長期占據金融科(FinTech)研究議題排行榜的項目,就是機器人理財服務(Robo-Advisors),以及它所帶來的自動化投資服務。
機器人理財是具有人工智慧的虛擬機器人,能夠依據客戶在金融機構的交易紀錄自動判斷出客戶的風險屬性。再基於客戶設定的風險偏好、理財需求與目標,使用巨量數據分析、機器學習,以及預測演算法等新興技術,將投資決策中間的流程以機器取代。並且可以透過表現不斷改進,試著提供一個中立、自動化的理財顧問服務,建議適當的理財策略與交易執行時機與步驟,幫助投資人進一步優化投資決策

機器人理財資產規模大增

機器人理財的概念開始於2008年, 經過短短幾年發展,已經在國際主流市場逐漸贏得財富管理客戶的認可。花旗集團的研究報告指出,在短短2年時間裡, 機器人理財所掌握的資產管理規模(AUM),從2012年的幾乎為零,成長到2015年底的187億美元。
市場研究機構A.T. Kearney預測,透過機器人理財所管理的資產總額,自2015年將以每年增加68%的速度成長,於2020年達到約為2.2兆美元的總資產管理規模。另一家市場研究機構Aite指出,目前在美國已經先後有超過200家公司紛紛布局機器人理財市場。無疑的,這種高端金融科技的受歡迎度以及受重視程度正在日益上升。

美國地區主要機器人理財顧問業者比較表
<比較表>美國地區主要機器人理財顧問業者

台灣財富管理3個新機會

在台灣,傳統財富管理服務客群主要在高端富裕客群,提供服務的方式仍傾向以金融理財人員面對面的貴賓理財服務,對數量眾多且十分活躍的小資階層的理財服務則尚未重視。台灣人口結構逐漸趨向高齡化,千禧年後誕生的年輕人即將逐漸成為財富管理的新客層。

機器人理財至少可以達到以下3個機會http://www.storm.mg/article/115722